Bejzbol, put na Antarktik ili konj? Četiri savetnika za upravljanje bogatstvom predlažu gde sad investirati 100.000 dolara
Primetan je rast interesovanja za zlato kao sigurno utočište za investitore, ali diverzifikacija portfelja je primarna
Stručnjaci navode alternativne i neobične investicije, poput kolekcionarskih predmeta i luksuznih putovanja
Komentara 0
Slušaj vest
0:00/
0:00
Sklanjanje gotovine pod metaforički dušek deluje prilično primamljivo u trenutku velike neizvesnosti koja vlada na globalnim finansijskim tržištima.
Investitori su doživeli pravi šok jer geopolitičke tenzije uzdrmavaju berze. Zahtev predsednika Donalda Trampa da SAD preuzmu kontrolu nad Grenlandom vratio je 20. januara trgovinu „Prodaj Ameriku“, što je povećalo volatilnost i oborilo S&P 500 za više od 2%. Kada je retorika sledećeg dana ublažena, S&P 500 je porastao više od 1%. Ipak, tržišta su i dalje nervozna, a zabrinutost oko mega-kap tehnoloških kompanija drži investitore u neizvesnosti. Cena zlata obara rekorde jer investitori traže sigurna utočišta. Trenutno iznosi oko 4.892 dolara po unci, što je rast veći od 10% od početka godine.
Blic preporučuje
Upravljači bogatstvom koje je anketirao "Blumberg" ne preporučuju gomilanje gotovine, ali je defanzivno raspoloženje dovelo do fokusiranja na vrednosne akcije kod dvojice od četiri stručnjaka. Japanske akcije dobile su preporuku, kao i kompanije koje se ističu u predviđanju potreba potrošača — ili životinja. U svetu obveznica, jedan menadžer smatra da investitori treba da idu dalje od klasičnih obveznica i okrenu se visokokvalitetnim hartijama.
Za investitore koji vole ETF-ove (fondove kojima se trguje na berzi), analitičar "Blumberg Intelligenc Andre Japp" predložio je fondove koji mogu poslužiti kao približni ekvivalenti ideja stručnjaka.
Kada su savetnici upitani kako bi potrošili 100.000 dolara na ličnu strast, odgovori su varirali od kupovine bejzbol kartica legendi, preko luksuznog porodičnog putovanja na Antarktik, do kupovine punokrvnog konja.
Istražite Japan
Džek Ablin, glavni investicioni strateg, Cresset Capital predlaže investiranje na japansko tržište.
Ideja:
Pola novca bih uložio u japanske akcije, a drugu polovinu u S&P 500 Value indeks, kao protivtežu trenutnoj prevelikoj zastupljenosti tehnoloških akcija u S&P 500.
Strategija:
Vidimo tri glavna razloga za ulaganje u Japan sada. Sa novim rukovodstvom očekujemo ekonomske podsticaje i podršku poslovanju. Očekujemo rast potrošnje uz nešto strožu monetarnu politiku. Japan bi mogao uvesti i poreske olakšice, što bi stvorilo veoma povoljno fiskalno okruženje.
Pored toga, tu su i korporativne reforme započete prošle godine. Postoji veća kontrola i transparentnost u upravljanju kompanijama, a procene vrednosti su i dalje relativno niske.
Verovatno najvažniji razlog je japanska valuta — jen je izuzetno jeftin. Prema "Big Mac" indeksu, u suštini možete prodati jedan "Big Mac" u SAD i kupiti četiri "Big Mac-a" i pivo u Japanu. To koristi američkim investitorima ako jen ojača, ali i japanskim izvoznicima.
Druga polovina ide u S&P 500 Value indeks jer je znatno jeftiniji od celog S&P 500 i mogao bi imati koristi od fiskalnih stimulansa. Takođe očekujemo blažu monetarnu politiku posle maja (kada ističe mandat Džeroma Pauela). Stil vrednosnog investiranja mogao bi ubrzati ako se fiskalni i monetarni uslovi razviju kako očekujemo. Ovo je i defanzivna strategija jer izborna godina sredinom mandata obično nije dobra za berzu.
Velika slika:
Vrednovanja su napregnuta, fundamenti pomešani, a momentum snažan. Kratkoročno, tržište može dalje rasti, ali sve zavisi od ekonomskih uslova, zarada i geopolitičkih naslova. Za sada — muzika još svira.
Kako kroz ETF:
Ulaganje u japanske akcije moguće je preko "Franklin FTSE Japan ETF-a" (FLJP), koji ima nizak trošak od 0,09%. Nezaštićen je od valutnog rizika, pa investitori mogu profitirati od jačanja jena, ali i snositi rizik. Za one koji žele zaštitu postoji Franklin FTSE Japan Hedged ETF (FLJH). Za američke vrednosne akcije mogu se koristiti Vanguard Value ETF (VTV) ili SPDR S&P 500 Value ETF (SPYV).
Alternativna ideja:
Kupovina retkih bejzbol kartica, poput "rookie" kartice Mikija Mantla iz 1952. godine, ili diverzifikovana kolekcija kartica legendi poput Babe Ruta, Hanka Aarona i Teda Vilijamsa.
Ostanite sektorski neutralni
Kim Forest, glavna investiciona direktorka, Bokeh Capital Partners smatra sledeće:
Ideja:
Teško je birati sektore jer se sve može promeniti — geopolitika, kamate. Zato se fokusiram na kompanije koje dobro upravljaju poslovanjem i oduševljavaju kupce.
Strategija:
Tražim kompanije sa rastom po razumnim cenama, koje znaju ko su im kupci i stalno unapređuju proizvode. "Coca-Cola" je jedan od takvih primera. U zdravstvu mi se dopada "Elanco", kompanija iz oblasti veterinarske farmacije.
Velika slika:
Optimista sam. U okruženju padajućih kamatnih stopa moguće je još jedna dvocifrena godina za S&P 500, dokle god postoji rast.
Kako kroz ETF:
Ova strategija može se primeniti putem multifaktorskih ETF-ova, poput Hartford US Quality Growth ETF-a (HQGO).
Alternativna ideja:
Kupovina konja i učešće na takmičenjima — izuzetno skupa, ali strastvena investicija.
Igrajte defanzivno
Stiv Sosnik, glavni strateg, Interactive Brokers je za "defanzivnu igru".
Ideja:
Kod novih ulaganja bih se okrenuo defanzivi. Ako se rotacija sa tehnoloških akcija nastavi, vrednosne akcije sa nižom volatilnošću i višim dividendama mogu nadmašiti tržište.
Strategija:
Prevelika izloženost AI tematici nosi rizike, posebno ako očekivani prihodi ne opravdaju ogromne investicije.
Velika slika:
Ovo je jedno od najneizvesnijih političkih okruženja u SAD koje pamtim. Investitori bi trebalo da umanje fokus na geopolitiku, jer je tržišta često ignorišu.
Kako kroz ETF:
Vanguard Value ETF (VTV), SPDR S&P 500 Value ETF (SPYV), kao i jednako ponderisani fondovi poput RSP i GSEW.
Alternativna ideja:
Porodično putovanje na Antarktik ili renoviranje kuće.
Gledajte dalje od AI giganata
Lara Kastleton, šef strategije portfelja za SAD predlaže veštačku inteligenciju.
Ideja:
Verujemo u veštačku inteligenciju, ali van „Veličanstvene sedmorke“. Posebno nam se dopada zdravstvo i biotehnologija. U obveznicama vidimo prilike u sekjuritizovanom sektoru.
Strategija:
Postoje kompanije koje već imaju koristi od AI kroz veću produktivnost i bolje marže, a nisu najveći igrači na tržištu.
Velika slika:
Ekonomsko okruženje za 2026. deluje stabilno, posebno u prvoj polovini godine. Dobro je ostati investiran.
Kako kroz ETF:
Izloženost biotehnologiji kroz SPDR S&P Biotech ETF (XBI) ili VanEck Biotech ETF (BBH). Sekjuritizovani prihodi kroz Janus Henderson Securitized Income ETF (JSI).
Alternativna ideja:
Lični fond za uživanje od 100.000 dolara, sa 10.000 godišnje za putovanja i životne radosti. Ove godine — Italija.
(Izvor: Blumberg)