Akcije Envidije (Nvidia) su u snažnom uzlaznom trendu, sa rastom od preko 18 procenata u poslednjih deset dana - što predstavlja najduži takav niz od 2023. godine.
Samo u utorak, akcije su porasle za dodatnih 3,8 procenata, iako ostaju oko osam procenata ispod svog istorijskog maksimuma iz oktobra (212,19 dolara, prilagođeno nakon podele akcija 2024. godine).
Ovaj uzlazni trend ne dolazi od spekulacija, već od konkretnih tržišnih signala.
Demanti glasina i fokus na tehnologiju
Rast akcija dolazi paralelno sa razjašnjenjem tržišnih spekulacija. Nakon glasina da bi Nvidija mogla da preuzme proizvođača računara, kompanija je kratko rekla za CNBC:
„Ne učestvujemo u razgovorima o preuzimanju bilo kog proizvođača personalnih računara.“
Zanimljivo je da su akcije Del Tehnolodžiz i HP Ink. prvo porasle na ovim spekulacijama, a zatim su delimično korigovale rast.
Kvantno računarstvo i novi modeli
Istog dana, Envidija je predstavila novu porodicu modela otvorenog koda pod nazivom Ising, sa ciljem ubrzanja razvoja kvantnog računarstva.
Ovaj potez pokazuje proširenje strateškog fokusa – izvan klasičnih GPU rešenja ka budućim tehnologijama koje bi mogle redefinisati industriju.
Velike tehnološke kompanije kupuju sve što Nvidia proizvodi
Glavni pokretač rasta ostaje snažna potražnja za veštačkom inteligencijom čipovima. Najveći tehnološki igrači – Meta Platforme, Amazon, Gugl i Majkrosoft – ulažu velika sredstva u Envidijinu infrastrukturu.
Na nedavnoj GTC konferenciji, izvršni direktor Jensen Huang otkrio je obim trenda – Nvidia ima više od 1 bilion dolara porudžbina za svoje GPU-ove do 2027. godine, uključujući trenutne Blekvel i čipove sledeće generacije Vera Rubin.
Transformacija poslovnog modela: dominiraju centri podataka
Struktura prihoda dodatno potvrđuje promenu. Prihodi od centara podataka povećani su za 75 procenata na godišnjem nivou i sada čine čak 88 procenata ukupnog poslovanja.
Pre samo pet godina, igre su bile glavni izvor prihoda. Danas je Envidija postala infrastrukturna kompanija za veštačku inteligenciju ekonomiju.
Problem nije potražnja – to je kapacitet
Uprkos rastu, Nvidia se suočava sa ključnim izazovom – ne može da proizvede dovoljno čipova.
Na GTC-u je predstavljen i niz novih rešenja, uključujući nove AI čipove, rac sisteme zasnovane na Vera procesorima i tehnologije za takozvanu AI agenta.
Analitičar Ben Bajarin sumira:
„Jednostavno nemamo dovoljno računarske snage. Ovo podvlači ključnu poentu kompanije Nvidia - računarska snaga se direktno prevodi u monetizaciju.“
Meta kao ključni kupac
Meta dodatno potvrđuje obim investicije. Kompanija je posvećena implementaciji miliona Nvidia čipova, korišćenju infrastrukture u sopstvenim centrima podataka i daljem proširenju kapaciteta kroz saradnju sa CoreWeave kompanijom.
Nedavno je povećala svoju investiciju u CoreWeave za dodatnih 21 milijardu dolara, pored prethodnih 14 milijardi dolara, kako bi obezbedila dovoljno računarske snage.
Konsenzus industrije
Slične poruke dolaze i od drugih lidera u industriji. Generalni direktori AWS-a i Alphabet-a jasno ističu problem - potražnja za AI postoji, ali infrastruktura zaostaje.
Ovo je ključni razlog zašto tržište nagrađuje akcije Envidije.
Tržište više ne kupuje hajp, već kapacitet
Rast akcija Envidije nije rezultat kratkoročnog entuzijazma, već odraz dubljeg pomaka u ekonomiji tehnologije.
U svetu veštačke inteligencije, vrednost je sve više vezana za infrastrukturu, a Envidija trenutno drži ključnu poziciju.
Ovaj ciklus jasno pokazuje da prednost više nije samo u kvalitetu modela, već u tome ko ima dovoljno računarske snage da ih zapravo pokrene i skalira.
(Izvor: Financa.ba, CNBC)
