Rast kamatnih stopa u evrozoni može dovesti do povećanja rata za kredite u Srbiji vezane za evro, posebno kod varijabilnih kamatnih stopa
Korisnici kredita su zaštićeni zakonima koji ograničavaju mogućnost naglog rasta kamatnih stopa
Rast kamata u evrozoni je otvorio pitanje šta čeka građane Srbije koji otplaćuju stambene i gotovinske kredite koji su vezani za evro. Dok Evropska centralna banka pažljivo prati inflaciju i signalizira oprez u narednom periodu, Narodna banka Srbije za sada zadržava referentnu kamatnu stopu na 5,75 odsto. Da li građane očekuju veće rate, koliko bi eventualne promene kamata mogle da utiču na kredite i kada bi moglo da dođe do zaokreta u monetarnoj politici, za "Blic Biznis" odgovaraju iz Narodne banke Srbije.
Kako povećanje stopa ECB utiče na kredite u Srbiji?
Na pitanje o uticaju novog povećanja tri ključne kamatne stope ECB na rast rata kredita u Srbiji, iz Narodne banke Srbije odgovaraju:
ECB je na junskoj sednici donela odluku o povećanju osnovnih kamatnih stopa za 25 baznih poena u uslovima pojačanih inflatornih pritisaka koji su posledica energetskog šoka izazvanog sukobom na Bliskom istoku.
- Čelnici ECB-a i dalje ističu da će buduće odluke zavisiti od pristiglih podataka, i da je u trenutnom ambijentu povećane geopolitičke neizvesnosti teško proceniti koliko će energetski šok trajati i kakvi će biti efekti na inflaciju i privrednu aktivnosti, kao i da u ovom trenutku ne mogu da kažu kakav će biti sledeći potez monetarne politike. Povećanje ključnih kamatnih stopa ECB-a može se odraziti na kretanje EURIBOR-a, čija promena utiče na visinu kamatne stope na evroindeksirane kredite na domaćem tržištu u istom smeru, pogotovo kod kredita sa varijabilnim kamatnim stopama koje su direktno vezane za EURIBOR, najčešće tromesečni ili šestomesečni - navode iz NBS za "Blic Biznis.
Samim tim, eventualni rast EURIBOR-a može dovesti do povećanja kamatnih stopa i rata kod kredita sa varijabilnom kamatnom stopom vezanom za EURIBOR.
- Ipak, prenos promena EURIBOR-a na kamatne stope u Srbiji ne mora biti trenutan niti potpun, već zavisi od ugovorenih uslova kredita, vrste referentne stope i perioda njenog usklađivanja. Pored toga, važno je istaći da su u slučaju značajnijeg rasta EURIBOR-a, fizička lica, korisnici kredita u Srbiji, zaštićeni sistemskim rešenjima koja su ugrađena u Zakon o zaštiti korisnika finansijskih usluga, a koja ograničavaju mogućnost naglog rasta kamatnih stopa - kažu nam.
Šta će biti sa dinarskim kreditima?
NBS poručuje da za sada ne menja kurs: očekuje privremeni rast inflacije zbog skuplje nafte, ali ne želi unapred da obeća ni povećanje ni smanjenje kamata dok ne vidi koliko će trajati energetski šok sa Bliskog istoka.
"Na osnovu aktuelne majske srednjoročne projekcije, koja pretpostavlja slabljenje energetskog šoka u narednom periodu i smanjenje svetskih cena energenata, Narodna banka Srbije očekuje da će inflacija samo privremeno blago preći gornju granicu cilja krajem ove i početkom naredne godine, usled delovanja više svetske cene nafte i drugih primarnih proizvoda, kao i niske baze iz septembra prošle godine usled primene uredbe kojom su marže u trgovini na veliko i malo bile ograničene na 20%.
Centralna banka očekuje da će taj rast biti privremen i da će se inflacija sredinom naredne godine vratiti u ciljani koridor.
Međutim, zbog rata i tenzija na Bliskom istoku postoji velika neizvesnost oko cena nafte, gasa, sirovina, đubriva i globalnih lanaca snabdevanja.
Zbog toga NBS ne želi unapred da najavljuje kretanje referentne kamatne stope, već će odluke donositi "od sastanka do sastanka". Ako proceni da su inflatorni pritisci veći od očekivanih, spremna je da reaguje svojim instrumentima kako bi sprečila dalje ubrzanje rasta cena.
Kada je reč o efektima eventualne promene referentne kamatne stope na kamatne stope na dinarske kredite, važno je istaći da je transmisioni mehanizam monetarne politike u Srbiji efikasan i da upravo taj prenosni kanal predstavlja suštinu funkcionisanja i delotvornosti monetarne politike, odnosno načina na koji se njeni ciljevi sprovode u praksi.
Ipak, važno je da se naglasi da Narodna banka Srbije prilikom donošenja odluka o referentnoj kamatnoj stopi i te kako vodi računa o tome i kakav će biti njen uticaj na finansijske uslove, a time i na privrednu aktivnost i finansijsku stabilnost, dodaju nam iz NBS.
Koliko će konkretno skočiti rata za stambeni kredit u evrima?
Građane najviše zanima konkretan iznos povećanja rate u evrima nakon skoka kamata ECB, na šta NBS kaže:
"Visina promene mesečne rate zavisi od više faktora, uključujući iznos preostalog duga, rok otplate, ugovorenu maržu banke i vrstu EURIBOR-a koja se primenjuje (tromesečni ili šestomesečni). Zbog toga nije moguće dati jedinstvenu procenu povećanja rate za sve korisnike kredita. Načelno posmatrano, povećanje kamatnih stopa ECB za 25 baznih poena može se, kroz rast EURIBOR-a, odraziti na blago povećanje mesečnih obaveza korisnika kredita sa promenljivom kamatnom stopom vezanom za EURIBOR. Međutim, efekat zavisi od toga u kojoj meri i kojom dinamikom će se promene preneti na EURIBOR, kao i od termina narednog usklađivanja kamatne stope u konkretnom kreditnom ugovoru. Važno je naglasiti da su korisnici kredita u Srbiji dodatno zaštićeni zakonskim mehanizmima koji ograničavaju mogućnost naglog rasta kamatnih stopa i time ublažavaju efekte eventualnih promena na međunarodnom finansijskom tržištu".
A li je sada pravo vreme da se refinansira kredit? Čitajte u našem posebnom tekstu.
