Svet je izgleda na pomolu nove krize: Varali banke, kompanija nagomilala milijarde duga, direktoru preti zatvor
Poverioci su oštećeni zbog prikrivanja stvarnog financijskog stanja kompanija od strane uprave
JP Morgan je među oštećenima, naglašavajući porast rizika u sektoru kreditiranja imovine
Komentara 0
Slušaj vest
0:00/
0:00
Nedavni finansijski slom američke kompanije First Brands, jednog od najvećih svetskih dobavljača auto delova, i njenog hipotekarnog kreditora Tricolor, privukli su pojačanu pažnju velikih finansijskih institucija i regulatora širom sveta. Ovi slučajevi sve češće se pominju kao mogući rani signali nove globalne finansijske krize.
U oba slučaja poveriocima je, uprkos pojačanim regulatornim pravilima uvedenim posle krize iz 2008. godine, bila prikrivena stvarna finansijska slika kompanija. To je dodatno otvorilo pitanje da li bi se nova kriza mogla razviti van bankarskog sektora, odnosno u realnoj ekonomiji.
Blic preporučuje
JP Morgan među oštećenima
Jedna od žrtava sloma Tricolora je i najveća svetska investiciona banka JP Morgan, koja je saopštila da ima značajnu finansijsku izloženost u ovom slučaju.
Filippo Gori, jedan od čelnika globalnog bankarstva u JP Morganu, upozorio je da je primećen porast prevara, posebno u kreditiranju zasnovanom na imovini. Kako je naveo u izjavi za Cityam.com, prevara se često posmatra kao „kanarinac u rudniku“, signal da su dužnici iscrpeli sve druge mogućnosti finansiranja.
Gori je postavio i ključno pitanje da li niz pojedinačnih bankrota sa lažnim bilansima može biti rani znak promene ekonomskog ciklusa i prelaska iz izolovanih slučajeva u širi trend, prenosi Jutarnji.
Upozorenja iz Londona i stres test za privatni sektor
Na ove ocene nadovezao se i guverner Banke Engleske Andrew Bailey, koji je pred Domom lordova ocenio da bi slučajevi First Brandsa i Tricolora mogli biti upozorenje na mnogo veće finansijske probleme koji tek dolaze.
Bailey je naglasio da su se i pred prethodnu finansijsku krizu alarmi najpre pojavljivali kroz složene kreditne strukture, seckanje i tranširanje zajmova. Njegova zamenica Sarah Breeden ocenila je da poslovanje First Brandsa i Tricolora karakterišu visoka zaduženost, neprozirnost, složenost i slabi standardi procene rizika.
Prema navodima britanskih medija, Banka Engleske razmatra uvođenje stres testa za ceo privatni finansijski sektor kako bi se utvrdilo njegovo stvarno stanje.
Kako je došlo do bankrota First Brandsa
Do sloma First Brandsa, sa sedištem u Ročesteru u saveznoj državi Mičigen, došlo je nakon što su se akcionari usprotivili novom planu zaduživanja. Kompanija se u periodu od 2018. do 2022. godine zadužila oko pet milijardi dolara kako bi finansirala dvadesetak akvizicija.
Nakon gubitka poverenja akcionara, uprava je pokrenula stečaj. Prema medijskim izveštajima, ukupni dug kompanije dostigao je 11,6 milijardi dolara. Istovremeno, imovina First Brandsa stavljena je na prodaju, a investitorima je ponuđena nova prilika na severnoameričkom tržištu auto delova vrednom oko 400 milijardi dolara.
Tricolor, lažni kolaterali i optužnice
Stečajni postupak pokrenut je i u Tricoloru, koji je prema podacima američkog Ministarstva pravde upravljao imovinom od 2,2 milijarde dolara. Kako je saopšteno, oko 800 miliona dolara te imovine nije bilo pokriveno kolateralima u skladu sa zakonom.
Zbog toga je tužilaštvo savezne države Njujork podiglo optužnice protiv više direktora Tricolora, uključujući izvršnog direktora i osnivača Danijela Čua, kome prema navodima iz optužnice preti i doživotna kazna zatvora.
Državni tužilac Džej Klejton izjavio je da je Tricolor više puta obmanjivao banke i druge kreditore, falsifikovao podatke o auto kreditima i dvostruko založio kolaterale, čime je prevara postala deo poslovne strategije kompanije.
Rast rizičnih kredita i nervoza na tržištu
Prema pisanju CNN-a, Tricolor je deo rasta bazirao na kreditiranju kupaca automobila bez kreditne dokumentacije, pa čak i bez ličnih dokumenata. Pravnik Ašok Bahtia iz kompanije Neuberger & Berman ocenjuje da su postojali jasni znaci upozorenja, uključujući spajanje posredovanja i finansiranja, što je otežavalo uvid u poslovanje.
On podseća i da je tržište hartija od vrednosti obezbeđenih imovinom poraslo sa prosečnih 702 milijarde dolara u periodu od 2013. do 2020. godine na gotovo 900 milijardi dolara u avgustu 2025, prema podacima Bank of America.
Iako ukupni nivo neizmirenih obaveza u SAD za sada ostaje umeren, u Neuberger & Bermanu upozoravaju da kreditni rizik raste, posebno ako ekonomski uslovi oslabe i kreditni standardi se dodatno pooštre.